Baja el Euríbor y suben las cuotas, ¿cómo es posible?
El Euríbor sigue bajando. La media de marzo se sitúa por debajo del 2%. Todos aquellos que tenían una hipoteca o que iban a contratarla se frotaban las manos ante los descensos sucesivos del principal índice de referencia de los préstamos hipotecarios. Sin embargo, no es frecuente encontrarse con un amigo que da saltos de alegría porque el pago mensual de su hipoteca haya descendido drásticamente, tal y como lo ha hecho el Euríbor. ¿Por qué?
Según los últimos datos publicados por el INE, el interés medio de las hipotecas en el primer trimestre del año ha sido un 5,64%, medio punto más que en el mismo período del año anterior; la contratación de nuevas hipotecas ha descendido un 43% y se ha prestado casi un 52% menos de capital.
Parece contradictorio, pero la banca siempre tendrá una respuesta. Y en este caso, ya nos la estamos imaginando. Tiene que ver con la “prima de riesgo”. Como en los seguros. Los departamentos de previsión de riesgo de las entidades financieras exageran ahora los peligros, reales o imaginarios, que ni se planteaban hace poco, y se curan en salud elevando el diferencial aunque el Euríbor baje. Afirman que no pueden arriesgarse a asumir impagos ya que los índices de morosidad están creciendo también de forma alarmante.
De forma paralela, se está produciendo un fenómeno basado en la individualización del cliente. Si bien en los recientes tiempos de bonanza económica los requisitos eran los mismos para todos y los préstamos hipotecarios por el 100% del valor de tasación se otorgaban bastante alegremente, ahora nos encontramos en una fase en la que prima el estudio del perfil del cliente. Está sucediendo también con otros productos financieros, como las tarjetas, cuyas comisiones se negocian y los acuerdos dependen del grado de fiabilidad del cliente. A juicio del banco, claro. En el caso de las hipotecas, el precio final del préstamo, tanto para nuevas contrataciones como para revisiones periódicas, dependerá en última instancia del riesgo percibido por la entidad en cada caso particular. De modo que volvemos a la hipótesis que hemos formulado en otras ocasiones y que, parece, va tomando fuerza: ¿vamos hacia una cada vez mayor estratificación social?